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Jun 03, 2023

2023 FAB 40 : le point de vue du géant de la tôlerie de précision Cadrex Manufacturing Solutions sur la consolidation

Des préhenseurs retirent des pièces d'un système de découpe chez Cadrex. Images : Cadrex

Des préhenseurs retirent des pièces d'un système de découpe chez Cadrex. Images : Solutions de fabrication Cadrex

Cela a été toute une année pour la consolidation de l'industrie. Lorsque le FAB 40 a été publié pour la dernière fois en juin 2022, Cadrex Manufacturing Solutions, détenue par CORE Industrial Partners, était sur la voie de l'acquisition - un grand moment. Chaque mois, parfois toutes les quelques semaines, arrivait la nouvelle d'une nouvelle acquisition de Cadrex. À la fin de l'année, l'organisation a déclaré un chiffre d'affaires de 480 millions de dollars, atteignant la deuxième place du FAB 40 de cette année.

Aujourd'hui, les 21 sites de Cadrex sont tous en train de faire la transition vers des activités commerciales sous une seule marque. La nouvelle société dispose de 1,5 million de pieds carrés d'espace de fabrication et de plus de 600 machines. L'histoire de Cadrex a donné à l'industrie une nouvelle perspective sur la rapidité avec laquelle les acquisitions peuvent avoir lieu et, plus important encore, sur la façon dont une multitude d'entreprises uniques peuvent se regrouper sous une même ombrelle.

"Nous avons intégré tous les sites Web, donc tout le monde est maintenant sur le domaine Cadrex. Et nous avons consolidé nos efforts de vente pour nous assurer d'avoir une vente multiplateforme. Avoir une plateforme plus grande et offrir l'échelle dont nous disposons a été extrêmement bénéfique, et les clients nous tendent la main."

C'était Audrey Hamilton, vice-présidente du marketing et des communications, qui a dirigé les efforts de consolidation pour le côté client de l'organisation. Elle a ajouté que l'industrie a bien accueilli la plus grande plate-forme et, en particulier, la capacité de l'entreprise à fournir une capacité à grande échelle. Après tout, la fabrication de métaux sur mesure et sous contrat reste une industrie fragmentée dominée par de petits ateliers ; en effet, la plupart des organisations de ce secteur comptent moins de 20 employés. Mais avec la refonte des chaînes d'approvisionnement et l'accent renouvelé sur la relocalisation et la délocalisation à proximité, les grands équipementiers recherchent davantage de capacité nord-américaine. Et Cadrex, bien sûr, vise à le fournir.

Brian Steel, président et chef de la direction, a indiqué que les efforts de vente croisée de Cadrex sont à la hausse, les clients auparavant n'achetant que de la tôle et vice versa. En moins d'un an, l'activité a augmenté de manière significative avec plus de 10 des principaux comptes de Cadrex, qui peuvent tous être attribués à la grande plate-forme de l'entreprise. "L'un de nos principaux clients évolue rapidement avec nous pour soutenir ses programmes innovants dans le domaine des TIC [technologies de l'information et de la communication]. Les volumes ont doublé, puis doublé à nouveau en très peu de temps. En tant qu'entreprises distinctes, nous n'aurions jamais pu pour accélérer si rapidement. Et nous avons des histoires similaires pour les produits médicaux et les nouveaux lancements dans l'industrie du jeu. "

Hamilton a ajouté que le marché de la recharge des véhicules électriques était un autre grand domaine d'opportunités. "Une grande partie doit être fabriquée aux États-Unis", a-t-elle déclaré, "nous assistons donc à une croissance phénoménale".

À certains égards, Cadrex réécrit le manuel d'acquisition. En moins de deux ans, elle a acquis 11 entreprises, dont deux grands fabricants de métaux qui peuplaient auparavant le FAB 40 : Advanced Laser à Chippewa Falls, Wis., et l'une des plus grandes opérations d'assemblages mécaniques du pays, Tenere Inc., avec la tôle usines du Wisconsin et du Mexique. Au moment d'écrire ces lignes, toutes les entreprises fonctionnent désormais sous un seul système RH, un seul réseau étendu et une seule plate-forme de gestion de la relation client (CRM).

"D'un point de vue opérationnel, nous avons construit l'entrepôt de données à l'aide de Microsoft Azure", a déclaré Steel. "Mais nous n'allons pas vers un système ERP unique. Les systèmes sont stables et sécurisés tels quels. Nous utilisons plutôt notre entrepôt de données pour intégrer les données de nos systèmes ERP, nos machines au sol, notre SIRH [humain système d'information sur les ressources], et d'autres systèmes dans nos usines.

"Essentiellement, notre entrepôt de données est la tour de Babel", a poursuivi Steel, "convertissant toutes les différentes langues de la production et des systèmes RH, nous avons donc un ensemble pur de données. Et sur le back-end de l'entrepôt de données, nous mettons Microsoft Power BI ainsi que d'autres outils d'analyse d'agrégation financière. Ceux-ci nous permettront d'extraire les données de l'entrepôt pour gérer efficacement l'entreprise à l'avenir.

Il a ajouté que le processus n'est pas terminé; agréger tous les systèmes prend encore du temps. "Ce sera un voyage d'un à deux ans. Nous sommes sur la bonne voie ou en avance sur la majeure partie de l'intégration."

Brian Steel dirigeait auparavant Tenere Inc, que Cadrex a acquise en juillet 2022. Il est devenu PDG de Cadrex en septembre.

Initialement, Cadrex avait prévu de suivre la voie conventionnelle et de tout intégrer sous une seule plate-forme ERP. En fin de compte, cependant, les dirigeants ont décidé de suivre leur chemin actuel. Par rapport à l'approche traditionnelle, la nouvelle stratégie est "tout aussi robuste, sinon plus", a déclaré Steel. "Tant que vous pouvez obtenir les données dans un entrepôt de données, vous obtenez des résultats aussi bons, voire meilleurs, avec un risque et un coût moindres."

Lorsque les dirigeants de Cadrex examinent les données à l'échelle de l'entreprise sur la plate-forme basée sur le cloud, ils constatent le temps de disponibilité et les taux d'utilisation des machines. "Et grâce à la BI, nous pouvons analyser quelle utilisation nous sommes, quelle utilisation nous devrions avoir et quelle part de [l'absence] d'utilisation provient d'un manque de demande par rapport à un manque d'efficacité."

La tarification, tant pour les programmes actuels que pour les nouveaux programmes, présente certaines complications. Chaque usine a ses propres taux de machines, de main-d'œuvre et de frais généraux, mais bien sûr, l'entreprise propose des programmes de production qui utilisent la capacité du réseau d'usines Cadrex. Comment l'estimation à l'échelle de l'organisation fonctionnerait-elle lorsque chaque usine utilise toujours son ancien ERP ?

"Ici, nous évaluons un outil qui nous permet de mettre en place des usines virtuelles et utilise les mégadonnées et l'apprentissage automatique pour nous donner une analyse" devrait coûter "", a déclaré Steel. "Nous pouvons prendre un ensemble de fichiers d'ingénierie, le mettre dans le système, et nous avons des usines virtuelles configurées sur le back-end. Il vous dira ensuite quel sera le coût et l'utilisation à différents endroits." Il donne un prix du marché pour un travail basé sur les taux de machine et de main-d'œuvre ainsi que sur les frais généraux et SG&A (frais de vente, généraux et administratifs). Tout cela, a déclaré Steel, donne effectivement à Cadrex les capacités frontales dont il a besoin sans avoir une plate-forme ERP globale.

Cadrex possède désormais une longue liste d'entreprises auparavant indépendantes. Les acquisitions ont commencé en août 2021 avec CGI Automated Manufacturing, un fabricant hautement automatisé de Romeoville, Illinois. Au cours des mois qui ont suivi, Advanced Laser, un fabricant de Chippewa Falls, Wisconsin (et société FAB 40) se concentrant sur l'aérospatiale et l'information et la communication les technologies; Haven Manufacturing, une opération d'usinage avec des usines dans le Michigan et l'Indiana ; Precision Metal Fab, un fabricant à Ponca City, Okla. ; Richlind Metal Fabricators, un fabricant de l'aérospatiale et de la défense à Chaska, Minnesota ; DFF, une grande opération d'usinage à Agawam, Mass. ; et Elite Manufacturing, un fabricant de Bloomingdale, Illinois, dans le secteur des jeux et des kiosques.

En juillet 2022, Cadrex a acquis Tenere Inc., une entreprise qui était à elle seule n ° 12 sur le FAB 40 de l'année dernière. En septembre, IDL Precision Machining, basé à Seattle, est entré dans le giron, et début octobre est venu EPMP, une tôlerie de précision fabricant près de San Antonio. Et en décembre, Cadrex a acquis D&R, une entreprise d'usinage de précision de l'aérospatiale et de la défense à Southampton, Mass.

Alors, comment Cadrex unifie-t-il des opérations aussi vastes sous un même toit ? Comme l'ont expliqué des sources, l'idée est que lorsque les clients soumettent une demande de devis (RFQ), ils travaillent avec Cadrex comme une marque unique et unificatrice. En interne, cependant, Cadrex organise le travail en deux divisions : Cadrex Mechanical Solutions (CMS), pour les composants de précision et les sous-ensembles légers qui sont envoyés aux OEM ou à d'autres installations de Cadrex pour un assemblage ultérieur ; et Cadrex Integrated Solutions (CIS), pour les produits finis ou presque finis impliquant plusieurs couches de conception et de planification.

"Sachez qu'il s'agit vraiment d'une structure d'exploitation interne, et non d'une structure orientée client", a déclaré Steel.

Du côté du CMS, Steel a déclaré que la société s'efforçait de rationaliser la façon dont elle gère les devis et les stratégies de tarification. Essentiellement, l'organisation est en train de passer d'une activité de devis spécifique à un emplacement à une activité de devis à l'échelle de l'organisation. Les devis spécifiques à l'emplacement restent pour les petites commandes, en particulier pour les comptes géographiquement proches de certaines usines, mais les devis à l'échelle de l'organisation ont créé de nouvelles opportunités, en particulier pour les gros clients.

Presque tout le monde dans l'industrie a été touché par les défis de la chaîne d'approvisionnement, et Cadrex ne fait pas exception. Pour aller de l'avant, les fonctions d'achat de l'entreprise se sont de nouveau concentrées sur la recherche d'approvisionnement alternatif.

Des armoires de jeu sont mises en scène dans une zone d'assemblage.

"Auparavant, lorsque nous recevions une AVL [liste de fournisseurs approuvés] d'un client, nous l'achetions. Lorsqu'il y avait un problème avec un article AVL, nous le renvoyions par-dessus la clôture au client", a déclaré Steel. . "Cela ne créait pas de valeur pour notre client, et cela interrompait nos lignes [de production] en même temps. Nous avons donc investi dans des ressources pour rechercher de manière proactive d'autres sources de fournisseurs, en particulier pour les composants de niveau C [comme les composants simples hardware] qui peut faire trébucher une chaîne de production de plusieurs millions de dollars. »

Sur une base régulière, Cadrex approche les clients avec des alternatives, non seulement pour assurer la résilience de la chaîne d'approvisionnement et la continuité de l'approvisionnement, mais aussi pour raccourcir les délais. "Lorsque nous devons augmenter la production en quatre à huit semaines, nous constatons parfois que nous avons 12 à 18 semaines de délai pour certains de ces composants de niveau C. Maintenant, nous trouvons des composants alternatifs que nous pouvons intégrer. trois ou quatre semaines."

Tout cela nécessite des ressources d'achat et d'ingénierie, bien sûr, que, en tant qu'organisation plus grande, Cadrex peut fournir - même si Steel a concédé que "nous avons un long chemin à parcourir, mais ce sera notre stratégie pour aller de l'avant".

Au moment d'écrire ces lignes, Cadrex est en train de recruter des directeurs d'unité commerciale pour chacun des principaux marchés de l'entreprise : TIC, médical, énergies renouvelables et énergie, automatisation et robotique, aérospatiale et défense, et kiosques et jeux. Chacun dirigera les efforts de transition des relations avec les clients, d'abord établies sous des marques d'entreprise individuelles, vers Cadrex et l'empreinte nationale qu'elle offre.

Comme l'ont expliqué des sources, certains clients se soucient de l'endroit où une pièce spécifique est produite. Mais pour la plupart, tant que le prix et la qualité restent constants et que la livraison reste fiable, "les clients ne se soucient vraiment pas de la provenance de leurs pièces", a déclaré Steel. Il a ajouté que pousser les ventes à un niveau national dans l'ensemble de l'organisation Cadrex met la vente croisée au premier plan, qui a été la principale source de croissance de la jeune entreprise - une stratégie qui pourrait faire passer l'organisation à plus de 500 millions de dollars de ventes d'ici la fin de l'année. .

"Nous passons du mode d'acquisition à l'exploitation de la plate-forme que nous avons construite. Vous verrez beaucoup plus d'accent sur la croissance organique à l'avenir. À long terme, au cours des six à sept prochaines années, notre plan est de nous développer à l'échelle mondiale, tant en Asie du Sud-Est qu'en Europe, par acquisition. La mission de cette entreprise est de devenir le leader mondial des solutions mécaniques. Steel fit une pause, puis ajouta une coda. "Nous avons planté notre drapeau dans le sol."

Publié tous les mois de juin, le FAB 40 présente certains des plus grands fabricants de métaux sur mesure aux États-Unis. Cliquez ici pour en savoir plus et voir le classement de cette année.

Une opération de formage automatisée chez Cadrex plie une pièce complexe avec un poinçon col de cygne et une matrice aiguë.